VADELİ İŞLEMLER PİYASASI
Vadeliler türev ürünlerdir, değeri altında yatan Altın, Kahve, Döviz çifti, Hisse Senedi Endeksi veya Hükümet Bonosu gibi bir varlığın fiyat hareketlerinden türer. Esasen, belirli bir zamanda veya öncesinde anlaşılan fiyattan bir enstrümanı almak veya satmak için (belirli bir miktarda) yükümlülük kontratıdır. Kontrat koşullarını formülüze eden büyük borsalarda işlem görürler. Kontratın alıcısı long pozisyonda olup satıcısı short pozisyondadır. Vadeli kontratların belirli bir ömrü olup önceden belirlenmiş bir tarihte sona ererler.
Vadeliler, yatırım pozisyonlarını hedge etmek için (fiyat hareketleri risklerinin etkisini azaltmak amacıyla) veya spekülasyon için (fiyat hareketlerinden kâr elde etmeye çalışma amacıyla) kullanılabilir. Tarımsal üretimi yönetmenin bir yolu olarak 150 yıl önce kullanılmaya başlanmıştır. Ekim ve hasat döngüleri fiyatlarda dalgalanmalara neden olmuş ve bu riski yönetmek için vadeli kontratlar oluşturulmuştur. Bugün bildiğimiz ise finansal sistemin önemli bir parçası olan borsalarda işlem gören enstrümanlara evrilmişlerdir.
Vadeli Fiyatları
Bir vadeli kontrat alıcı ve satıcı arasındaki bir varlığı gelecekteki belirli bir vade ve fiyattan alma veya satma sözleşmesidir. Kontratın vadesi altında yatan varlığa bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Örneğin, emtia vadelileri 3 ay vadeye sahipken faiz vadelileri 30 günlük süre içersinde işlem görür. Hisse vadelilerinin ve döviz vadelilerinin fiyatları altlarında yatan varlıkların fiyatlarından farklılık gösterebilir, daha düşük veya yüksek olabilirler. Bu fiyatlar piyasaya duyulan güveni ve yatırımcıların belirli bir hisse veya dövize karşı genel tutumunu yansıtır. Aşağıdaki tabloda vadelileri, fiyatları, değişim yüzdeleri ve diğer parametrelere göre vade süreleri içindeki değişik zaman dilimlerine göre sıralayabilirsiniz.
Tarım vadelileri fiyatları
Vadeliler sıklıkla tarım emtialarının ticareti için kullanılır. Bu tip emtialar birçok alt gruba ayrılır: tahıl ve yağlı tohumlar, hayvancılık, süt, kereste, yumuşak, biyolojik yakıtlar. TradingView'de emtia vadedileri için ana veri sağlayıcı CME Group'tur. Dünyadaki en büyük vadeli borsasıdır. Bu piyasa segmenti genellikle bir bütün olarak algılansa da her bir ürün farklı davranır. Ürünü, volatilitesini ve fiyat dinamiğini daha iyi anlamak için vadelileri farklı metriklere göre sıralayıp inceleyebilirsiniz.
Enerji vadelileri fiyatları
Enerji vadelileri, fosil yakıtlar veya onunla ilişkili ürünlerin belirli bir gelecek vade ve fiyatta alım veya satım kontratını temsil eder. Vadeli kontratlar yatırımcılar tarafından altında yatan varlığın fiyatındaki dalgalanmalara maruz kalmayı azaltmak için kullanılır. Enerji emtiaların çoğu uzmanlaşmış olan CME Group'a bağlı New York Ticaret Borsası'nda (NYMEX) işlem görür.
Döviz vadelileri fiyatları
Bir döviz vadeli kontratı, alıcı ve satıcı arasında belirli bir dövizin belirli bir tarih ve fiyatta alma veya satma sözleşmesidir. Bu finansal enstrüman sıklıkla döviz kurundaki değişim riskini hedge etme amacıyla kullanılır. Çoğu döviz vadekisi Şikago Ticaret Borsasında (CME grubun bir parçası) işlem görür. Bir döviz vadeli kontratın altındaki varlık her zaman için bir döviz kurudur.Örneğin,Japon Yeni Vadelileri JPY/USD döviz çifti temelli olacaklardır. Döviz vadelisinin sembolü dövizi ve vadesini temsil eden alfanumerik bir koddan oluşur.
Metal vadelileri fiyatları
Metal vadelileri ve değerli metal vadelileri özel olarak en likit türev enstrümanı temsil eder. Altın, gümüş, bakır, platinum gibi metaller COMEX ve NYMEX borsalarında işlem görür. Bu büyük borsalar CME Group'un bir parçasıdırlar. Bu tip emtiaların fiyat dinamiği birkaç faktörden etkilenir. Örneğin, yeni maden cevheri bulunması veya eski madenlerin kapatılması fiyatları etkileyebilir.
Endeks vadeli fiyatları
Endeks vadedilerinin altında yatan emtia bileşenlerinin piyasa kapitilizasyonu ve fiyatlarına bağlı olan hisse endeksidir. Tüm endeks vadilileri fiziksel varlık teslimatı olmadığı anlamına gelen nakit ödemeli kontratlardır. Bu tip kontratlar piyasanın düşüş riskini hafifletmek amacıyla genellikle varlık portföyünü çeşitlendirmek için alınır.
Tahvil vadelileri fiyatları
Tahvil vadelileri peşin olarak ödenen kontratlardır. Alt varlık olarak faiz içeren enstrümanlar içerir. Tahvil vadelilerinin dinamiği ABD Doları dinamikleriyle korelasyonludur. Tahvil vadelileri genellikle piyasa hassasiyetini yansıtır. Örneğin, vadelilerin fiyatı yükselmeye başladığında piyasa oyuncuları ABD dolarını fonlama parası olarak görmeye başlayıp daha iyimser olurlar.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder