ABCD Ayı Formasyonu (Bearish AB=CD)

Formasyon Kuralları

AB bacağında, A noktası en dip, B noktası ise en yüksek seviyeyi gösterir. AB bacağı içerisinde A’dan düşük dip, B den yüksek zirve olmamalıdır.
C noktası A noktasından daha yüksek seviyede olmalıdır. B’den C seviyesine harekette, B’den yüksek, C’den düşük seviye bulunmamalıdır.
•İdeal olarak, B’den C’ye düşüş, AB bacağının % 61,8′i veya % 78,6′ı oranında olmalıdır. ( Klasik ABCD formasyonu )
•Güçlü bir eğilimin hakim olduğu piyasada BC bacağı, AB yükselişinin sadece % 38,2′sini veya % 50′ini geri alabilir.

Üç Basamak Boğa Formasyonu ( Three Drive Bullish )

Simetri bu formasyon için anahtardır.

2. ve 3. kademedeki geri çekilmeler, A ve C yükselişlerinin %127,2′si veya %161,8′i oranında olmalıdır.

A ve C seviyelerindeki geri dönüşler tipik olarak önceki dönüş seviyelerinin % 61,8′i veya 78,6′sı oranında olmalıdır.

• Güçlü eğilimlerin olduğu piyasada bu geri çekilmeler %38,2 veya %50 oranında olabilir.

Gartley Boğa Formasyonu (Gartley Bullish)

A seviyesinden D seviyesine geri çekilme ideal olarak XA bacağının %61,8’i veya %78,6’sı oranında olmalıdır.

Kelebek Boğa Formasyonu ( Bullish Butterfly )

A seviyesinden D seviyesine geri çekilme, XA bacağının % 127,2′si veya %161.8′i oranında olmalıdır.

ABCD Boğa Formasyonu (Bullish AB=CD Patterns)

Fibonacci Formasyonları - AB CD Formasyonu
AB bacağında A noktası en tepeyi, B noktası ise en dip seviyeyi gösterir. AB bacağı içerisinde A dan yüksek zirve B den düşük dip olmamalıdır.

Teknik Analiz - Trend Nedir?

          Teknik analize göre piyasada fiyatlar bir trend doğrultusunda hareket ederler. Arz ve talep bu trendin yönünü belirler. Doğal olarak bu trendin doğrultusu yukarı, aşağı veya yatay olabilir. Bu durumda yükselen piyasa (bullish: boğa piyasası), alçalan trend (bearish: ayı piyasası) veya yatay trend söz konusudur.

            Ayrıca, trendler zaman süreci bakımından ana trend, (uzun vadeli trend - major, primary trend), orta vadeli trend (intermediate trend) ve kısa vadeli trend (minor trend) olarak üçe ayrılır. 

   

Dow Teorisi ve Teknik Analiz

 Dow, ortalamaları ve teorisi ile günümüzde hisse senedi piyasasında en çok ismi geçen kişidir. Charles Dow, teorisi üzerine detaylı bilgi veren bir kitap yazmamıştır. "The Wall Street Journal" gazetesinde yayınlamış olan teorisi, Dow'un ölümünden (1902) günümüze teknik analizciler tarafından savunulmaktadır. Charles Dow, teknik analizin büyükbabası olarak da tanınır.

Dow'un teorisi 6 ilkeye dayanır;
a) Ortalamalar her türlü faktörü (etkeni) içerir ve yansıtır. (Hisse senedi fiyat endeksleri, Dow'un bahsettiği ortalamalarla aynı anlamdadır.)
b) Piyasada üç temel trend vardır. Her trend, süre bakımından kendinden bir büyük olan trendi düzeltir.
- Bir yıldan uzun olan ana trendler veya birincil hareketler,
- Üç hafta ile üç ay arasında olan ikincil hareketler,
- Üç haftadan az olan ufak oynama veya dalgalanmalar.
c) Ana trendler (birincil hareketler) üç aşamadan geçer;

Genişleme Formasyonları - Megafon Formasyonu -Ters Üçgen

Megafon Formasyonu - Genişleme Formasyonları, ( Ters Üçgen ) üç ya da daha fazla fiyat dalgalanmasından oluşan, tepe ve dip noktaları gittikçe genişleyen fiyat hareketleridir. Bu formasyonlar simetrik, artan ve azalan olarak oluşabilmekte; Simetrik Genişleme Formasyonları hem aşağı hem yukarı doğru genişlerken, diğerlerinin alt ya da üst seviyeleri yatay olmakta, bu sebeple de bunlara “Düz Tabanlı” veya “Düz Tavanlı” Genişleme Formasyonları denilmektedir.

Fibonacci

12. yüzyılda yaşamış bir rahip olan ve arkadaşları tarafından Fibonacci olarak bilinen Leonardo de Pisa, Mısır’daki Giza piramidini incelerken Fibonacci sayıları olarak bilinen sayı dizisini keşfetmiştir. İki adet 1 ile başlayan bu sayı dizisinde, herbir Fibonacci sayısı kendinden önce gelen ikisayının toplamıdır:

Trend Dönüş Formasyonu Çanak / Ters Çanak Formasyonları (Rounding Top / Bottom Saucer Formations)

Çanak formasyonları düşen  piyasa dönüşlerinde, Ters Çanak Formasyonları ise yükselen piyasa dönüşlerinde görülmektedir. Çanak Formasyonu genellikle varlık fiyatının ucuz olduğu, Ters Çanak Formasyonu ise varlıkların yüksek fiyatlandığı piyasalarda görülür.

Destek / Direnç (Rol Değişimi)

Destek noktası veya destek seviyesi, fiyatların düşerken, sıkıştığı veya düşüşün durduğu gelen taleple birlikte yükselişin başladığı seviyeyi ifade eder. Direnç noktası ya da direnç seviyesi ise fiyat yükselişlerinin önünü kesen önemli bir arzın oluştuğu, yükselişin yavaşladığı veya durduğu seviyeyi ifade eder. Bu arada destek ve direnç seviyelerinde işlem hacminin nispeten yüksek oluştuğu söylenebilir. Yükselen piyasada hem destekler hem de dirençler yükselen bir seyir gösterir. Fiyatların destek ya da dirençlerini kırması durumunda bu seviyelerin rolü değişir. Kırılan destekler direnç, kırılan dirençler ise destek görevini alır.

                                       

Fincan - Kulp Formasyonu (Cup With Handle)

Çok nadir oluşan, ancak tespit edildiğinde çok ciddi kazançlar sağlayan devam formasyonlarından biri de fincan-kulp formasyonudur.

Fincan-kulp formasyonunda grafik üzerinde bir fincan ve fincanın kısa kulpuna benzer bir görüntü oluşur. Bir yükseliş trendi içinde yaşanan düzeltmenin ardından U-dönüşü ile yeniden tepeye kadar bir yükseliş gelir ve yükseliş önceki tepe civarında satışla karşılaşır. Ancak bu satış o kadar zayıftır ki, fiyatı ciddi oranlarda aşağıya itemez ve bayrak/flama, ya da takoz/kama görüntüsünde bir “kulp” oluşur.

Çanak Formasyonu'nu okumak için tıklayın...

Kısa vadeli bu düzeltmenin üst bandının kırılması, aynı zamanda yatay direncin de kısa zamanda kırılacağının sinyalini verir.

Fincan-kulp formasyonunda pek çok zaman geri dönüş çabası bile olmaz, fiyat hızlı bir şekilde dirençten uzaklaşır ve ilk ciddi düzeltmeyi yapana kadar yükselişe devam eder.

multiple cup  and handle

Bir devam formasyonu olarak Fincan&Kulp formasyonu. Direnç çizgisini bir kaç defa test etmesi formasyonun güvenirliliği konusunda bize güven verir.

Trend Bitiş Formasyonları (Reversal Patterns)

Her fiyat hareketi bir trend ve formasyon demektir. Her formasyon bir adım sonra ne olabileceğini söyleyebilir.

Trend Devam Formasyonları (Continuations Patterns)

Trendler içinde bazen soluklanma dönemleri olur. Bu tip soluklanma dönemlerine trend düzeltmesi denir. Trend düzeltmeleri esnasında bazı kalıplar oluşur. Bu kalıpların tanınması, trendin devamında neler beklenmesi gerektiğini bilmek bakımından yararlı olacaktır.

Teknik Analizde Üçgen Formasyonları (Triangle Formations)

Teknik analizde üçgenler genellikle devam formasyonları kabul edilirler.

Üçgen formasyonları, genellikle kuvvetli yükseliş trendlerinin ardından gelen düzeltmelerde görülür.

 Formasyon, hızlı bir düşüş dalgasıyla başlar. Daha sonra aşağı yukarı salınımlarda dipleri ve tepeleri birleştiren trend çizgileri, bir üçgen görüntüsü oluşturmaya başlar. Üçgenlerin içinde genellikle ikinci ve üçüncü dipleri birleştiren, daha büyük açılı ikinci bir trend çizgisi daha çizilebilir.

Omuz-Baş-Omuz / TOBO Formasyonları (Head & Shoulder Formations)

Düz veya ters omuz-baş-omuz formasyonları, dönüş formasyonlarıdır.

Tepe ve dipte oluşan omuz ve başlar içinde birden fazla omuz ve başlar görülebilir (çoklu omuz baş omuz formasyonları). Ters omuz-baş-omuz da işlem hacimleri ikinci omuzda artar.

 Güçlü trend değişimi sinyali verir (yukarı yönde). Düz omuz baş omuzda, destek (boyun) çizgisi yukarıya doğrudur. Ters omuz baş omuzda, direnç (boyun) çizgisi aşağıya doğrudur.

Takoz/Kama Formasyonları (Wedge Formations)

Takoz, ya da kama formasyonları, bayrak/flama formasyonlarından farklı olarak birbirine yakınsayan trend çizgileri içinde ilerler. Güvenilir devam formasyonlarıdır.

Bayrak ve Flama Formasyonları (Flag Formations and Pennant Formations)

Uzun çubuklarla hareket eden piyasalarda dinlenme yerleridir. Formasyon kısa sürede tamamlanır ve trend yönünde aynı hızla devam eder. Devamlılık formasyonlarıdır.

Pozitif ve Negatif Uyumsuzluk (Divergence Trading)

Uyumsuzluk: Fiyat grafiği ile teknik gösterge arasında oluşan uyumsuzluktur.

Pozitif Uyumsuzluk: Fiyat yeni dip yaparken, göstergenin daha yukarıda dip yapmasına denir.

Negatif Uyumsuzluk: Fiyat yeni tepe yaparken, göstergenin daha aşağıda tepe yapmasına denir.

Gizli Uyumsuzluk Nedir? Okumak için Tıklayın

Çift Tepe / Çift Dip Formasyonu (Double Top / Double Bottom)

Trend değişimi gözlemek için oldukça tutarlı formasyonlardır, genellikle tepeler/dipler indikatörlerle uyumsuzluk gösterirler. Belli bir seviyeyi aşamayan belirgin fiyat hareketleri sonunda ters yöne döner. Dönüş formasyonlarıdır.